다소 시들해졌던 이베이코리아 인수전에 새 바람이 불고 있다. 네이버가 신세계와 손잡고 이베이코리아 인수전에 참전할 것이란 소식이 전해지면서다. 네이버-신세계 연합군이 이베이코리아를 인수한다면 거래액 50조원의 국내 최대 이커머스(전자상거래) 연맹이 탄생하게 된다.

20일 유통업계와 투자은행 업계 등에 따르면 네이버와 신세계는 이베이코리아 인수를 위한 컨소시엄을 구성하는 방안을 고려 중이다. 신세계가 최대 주주, 네이버가 2대 주주가 되는 방안이다. 두 회사는 “아직 확정된 것은 없다”는 입장을 내놨지만, 업계는 양사의 협력 가능성에 무게를 싣고 있다.

지난 3월 네이버와 신세계는 2500억원 규모의 지분 맞교환을 진행하며 온·오프라인을 아우르는 쇼핑 플랫폼 등장을 예고했다. 양사의 협력은 검색플랫폼을 기반으로 이커머스 시장의 강자로 떠오른 네이버와 오프라인 유통 공룡 신세계그룹의 필요가 맞아떨어졌기 때문이다. 협력을 통해 네이버는 오프라인 시장의 물류와 셀러(판매자)를, 신세계는 이커머스 노하우와 노출도를 늘릴 수 있기 때문이다.

당초 이달 중순경으로 예정됐던 이베이코리아 본입찰은 내달로 미뤄졌다. 일각에서는 인수금액 5조원을 둘러싸고 롯데·신세계·SK텔레콤(11번가)·MBK파트너스 등 예비 입찰자들과 이베이코리아가 이견을 좁히지 못했기 때문이라는 분석을 내놨다. 예비 입찰자들은 이베이 측에 인수가와 관련해 실사를 요구하기도 했다.

그러나 네이버의 등장으로 반전이 일어났다. 실제로 지난해 네이버 온라인 쇼핑 거래액은 27조원에 달한다. 같은 기간 신세계그룹의 온라인 쇼핑 플랫폼 SSG닷컴의 거래액은 7조 6000억원이다. 양사의 온라인쇼핑 사업 매출을 단순 계산하면 34조원을 훌쩍 넘긴다. 만일 네이버-신세계 연합군이 이베이코리아(지난해 매출 약 20조원)를 품는다면 54조원에 달하는 이커머스 공룡이 탄생한다. 이커머스 업계 ‘대세’인 쿠팡(지난해 매출 22조원)의 거래 규모를 훌쩍 넘기고 압도적인 1위에 안착하는 것이다.

한 업계 관계자는 “업계에서는 이베이코리아의 적정 몸값을 3조원 정도로 보고 있다”며 “네이버와 신세계가 손을 잡는다면 유동성에 대한 부담을 덜면서 인수가를 마련할 수 있을 것”이라고 밝혔다.

이러한 네이버-신세계의 움직임에 경쟁 입찰기업들의 움직임에도 이목이 집중되고 있다. 특히 당초 거론되던 SK텔레콤과 사모펀드 MBK파트너스의 동맹이 구체화될 수 있다는 전망이 나오고 있다. 지난해 SK텔레콤의 커머스 포탈 11번가의 거래액은 약 10조원이다. 이베이코리아를 품는다면 30조원 규모의 국내 1위 이커머스 기업이 된다. MBK파트너스는 홈플러스의 대주주인 만큼, 양사의 협력은 온·오프라인 유통 기업의 등장으로 이어질 수 있다는 분석이다.

지난해 그룹 통합 이커머스 플랫폼 ‘롯데온’을 내놓으며 온라인 경쟁력을 강화하는 롯데그룹 역시 이베이코리아 인수전을 대비하고 있다. 롯데그룹은 지난달 나영호 전 이베이코리아 전략기획본부장을 신임 대표로 임명했다. 또한 롯데쇼핑도 롯데월드타워몰 보유 지분을 롯데물산에 넘기면서 8313억원의 자금을 마련한 바 있다.